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维克托·斯波朗迪:好用的2B准则

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《专业投机原理》这本书的作者Victor Spordi在中国非常有名。他是一个真正的大投机者和伟大的交易大师。《专业投机原理》中的许多理论和技术令人印象深刻,今天我们将讨论由Victor Spordi开创的2B指南。

2B准则

在上升趋势中,如果价格突破前一个高点而未能继续上涨,然后跌破前一个高点,则表明当前上行趋势可能反转。这是上升趋势中的2B标准。

在下降趋势中,情况正好相反。在价格跌破前期低点后,未能实现进一步下行,然后价格反弹至前一低点之上,暗示当前下行趋势可能反转。

2B标准是对原始趋势的价格测试,这个轻微的测试不是很成功,所以我们担心市场趋势可能已经改变。 2B原则从根本上源于趋势高点和低点的演变,但由于它非常有效,它也可以适应短期,中期和长期市场,因此2B原则可以独立被视为交易规则。

2B准则再次非常有效和实用,值得深入研究!

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图1:欧元/美元日线

图1标出了近期欧元/美元日线图中的两个2B标准。左下方是下行趋势底部的短期2B反转。市场之前一直处于下行趋势中,价格一直持续下跌,直至当日格局:市场跌破前期低点,但突破非常轻微。然后价格开始反弹并成功稳定在前一个低点之上。此时,短期2B底部逆转正式形成,然后汇率出现一定程度的反弹。

图1的右上方对应于完全相反的短期顶部反转。 2B逆转较大,欧元/美元随后急剧下跌。

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图2:美国原油每周一次

图2中显示的是2B趋势上升趋势的中期顶部反转。在上升趋势中,74美元成为近期的新高(黑色水平线)。在这个高点形成后约3个月内,价格一直没有突破这一水平,直到2018年10月初市场开始。苦苦挣扎,突破74美元的位置。然而,我们发现本周的突破价未能保持在74美元以上,但跌回74美元以下。在这个时候,有一个非常理想的2B卖空机会。在接下来的一周,市场再次突破74美元,然后收于74美元以下,这进一步加强了2B标准的看跌。然后原油价格下跌雪崩,最低达到42美元。

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图3:美国道琼斯30指数月线

图3是2B标准在长期图表中的应用。尽管这一前两轮逆转未能将道琼斯指数带入熊市,但这也引发了美国股市连续多年的最大修正,下跌了近20%。

笔者解读:2B准则除了简单有效外,还有一个特别大的优势,那就是具有极低的风险/回报比。换句话说,使用2B准则抄顶或抄底,只要我们严格将止损设置在最高点的上方或最低点的下方,风险并不是很大,但对应的收益却非常可观。这让2B准则产生的机会总是非常值得一搏。此外,如果我们考虑股票或股指类产品,2B准则的做空机会质量要好于做多。但如果考虑期货和外汇等普遍杠杆产品,2B准则多空机会的优劣程度相近,区别不大。